Finansal Yeniden Yapılandırma ve Konkordato İlişkisi

Table of Contents

FYY’de yalnızca finansal borçlar ele alınırken konkordato, daha geniş bir yelpazeye yayılarak borçlunun tüm mali yükümlülüklerini kapsayabilir.

Finansal yeniden yapılandırma (FYY), 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun Geçici 32’nci maddesine göre Türkiye’deki bankalar, finansal kiralama, faktöring ve finansman şirketleriyle kredi ilişkisindeki borçluların, bu kuruluşlar nezdindeki kredi borçlarına ilişkin çerçeve anlaşma ve sözleşmeleri kapsamında yapılandırılması süreci olarak tanımlanır. Borçluların geri ödeme yükümlülüklerini yerine getirebilmesi, istihdama katkıda bulunmaya devam etmesi ve işletmelerin mali sıkıntılarından kurtulmalarını sağlamak amacıyla borçlarının yeniden düzenlenmesi ve ödeme planlarının yapılması amaçlanmaktadır. FYY, genellikle borçlu işletmelerin bankalarla ve diğer finansal kuruluşlarla müzakereler yoluyla çözüm aradığı bir yöntemdir. Ancak konkordato süreci ile karşılaştırıldığında FYY’nin, farklı bir işleyişi ve uygulama alanı bulunmaktadır. FYY, Türk Ticaret Kanunu ve Türkiye Bankalar Birliği (TBB) tarafından belirlenen çerçeve anlaşmalarına dayanır. Bu süreç, borçlu tarafın bankalarla ve diğer finansal kuruluşlarla yapılan müzakereler sonucunda borçlarının yapılandırılması amacını taşır. FYY’nin en belirgin özelliği, borçların yalnızca finansal kuruluşlara olan kısmıyla sınırlı olmasıdır. Bu süreç, bankalarla bir anlaşmaya vararak borçların ödeme koşullarının yeniden düzenlenmesini sağlar.

Borçlu şirketin mali yükümlülükleri üç farklı yöntemle yeniden şekillendirilebilir. FYY’de borçlu şirketin mali yükümlülükleri, genellikle üç farklı yöntemle yeniden şekillendirilebilir: borç/sermaye takası, varlık edinimi veya ödeme planlarının uzatılması. 2024 yılı itibarıyla alacaklı kuruluşlara anapara (nakit+gayrinakit) borç toplamı 100 milyon TL’den büyük olan borçlular, FYY sürecine başvuru yapabilmektedir. FYY sürecine alınabilecek borçlular, alacak miktarı bakımından en yüksek üç alacaklı kuruluştan birine, Çerçeve Anlaşması ekinde belirtilen formata uygun bir başvuru ve taahhüt mektubuna, sürecin gerektirdiği diğer belge ve bilgileri de ekleyerek başvuruda bulunur. FYY, genellikle mahkeme müdahalesi olmadan yürütülen ve borçlular ile alacaklı kuruluşların anlaşma zemini aradıkları bir süreçtir. Bu durum, sürecin daha hızlı ve daha esnek şekilde ilerlemesini sağlar. Ancak bu süreçte küçük işletmelerin, büyük alacaklılar karşısında pazarlık güçlerinin zayıf olması, zaman zaman eleştirilen bir yön olmuştur. FYY’de, borçlunun alacaklılarıyla yapılan müzakerelerde çoğunluk prensibi geçerlidir ve bu durum borçlunun daha fazla pazarlık gücü elde etmesine olanak tanır. FYY’nin genellikle daha hızlı ve doğrudan sonuçlanmasının nedeni de budur. Öte yandan konkordato süreci, daha katı kurallara ve mahkeme denetimine tabi olduğu için uzun sürebilir ve uygulama aşamasında çeşitli hukuki engellerle karşılaşılabilir. FYY’de yalnızca finansal borçlar ele alınırken konkordato, daha geniş bir yelpazeye yayılarak borçlunun tüm mali yükümlülüklerini kapsayabilir. Konkordato ilan eden borçlu, mühlet süreci içinde FYY sürecini başlatıp sonuçlandırabilir. Hem banka, faktöring gibi finans kuruluşlarına hem de piyasa borcu olarak tabir edilen ticari borcu olan borçluların, konkordato mühletinde FYY sürecini yürütmesi, kanaatimizce tüm borcu yapılandırma imkânı tanıdığı için borçlular bakımından daha faydalı olabilecektir. Sonuç olarak konkordato daha geniş bir bağlamda uygulanabilirken FYY, borçlu- alacaklı ilişkilerini doğrudan ve daha esnek bir şekilde düzenlemekte ve borçlu işletmeye sağladığı hızlı çözüm ve mahkeme dışı müzakerelerle elde edilen esneklik, pek çok işletme için cazip kılmaktadır. Öte yandan konkordato süreci, mahkeme denetiminde birtakım katı kurallara ve özel yasal düzenlemelere tabi olarak yürütüldüğünden FYY süreçlerine nazaran daha uzun sürmesi muhtemeldir. Bu bakımdan FYY’nin Türk hukukunda borçlu şirketlerin finansal yükümlülüklerini yeniden yapılandırmak için konkordatoya alternatif bir yol olduğundan bahsetmek mümkündür.

About the Author:

Latest Articles In The Law Bulletin
Emre Salihoğlu
Zehra Betül KARGI YALÇIN
Serpil ÖZCAN
Yağız Karadenizli
Fırat BAYEZİT

News from AESY Legal

We are pleased to share with you the latest updates from AESY, including the events we participate in or organize, our office activities, and much more.